Podemos estar testemunhando os últimos meses das grandes trocas de bitcoins internacionais para fins de varejo. No caminho da maturidade, os sobreviventes são mais prováveis ​​que emergem como casas de compensação supra-regionais de bitcoins .

A troca global de bitcoins de hoje desempenha o papel mega de troca de varejo e atacado, fornecendo a plataforma para comerciantes individuais, comerciantes corporativos e trocas de bitcoins menores. Devido à escassez de trocas em funcionamento em muitos países ativos de bitcoins, os comerciantes são obrigados a olhar para fora da jurisdição de sua casa para obter liquidez e eles tendem a ser internacionais.

Em financiamento, uma câmara de compensação é uma instituição que fornece serviços de compensação e liquidação de derivativos financeiros e de commodities e transações de valores mobiliários. A origem do desmatamento de cheques para bancos pode ser rastreada até a década de 1770.

Com bitcoin, uma câmara de compensação pode ser pensada como um fornecedor de liquidez por atacado que limpa transações em um mercado de venda livre (OTC) ou uma troca de futuros.

& ldquo; As moedas digitais estão emergindo como alternativas sérias e úteis às moedas emitidas pelo governo. & rdquo;

Ao manter-se entre duas empresas de compensação, uma câmara de compensação reduz os riscos de liquidação compensando as operações de compensação entre várias contrapartes e fornecendo avaliação independente de contas e contas colaterais.

Quando os derivados de bitcoína são inevitavelmente introduzidos, os depósitos de margem serão envolvidos, exigindo que a câmara de compensação monitore o mérito de crédito das empresas de compensação de membros e, idealmente, estabeleça e mantenha um fundo de garantia que possa ser usado para cobrir perdas que excedam depositadas colateral de uma empresa de compensação inadimplente.

A troca ICBIT baseada na Rússia oferece um mercado de derivados de bitcoin hoje.

À medida que mais e mais negócios por bitcoína ocorreem localmente, a necessidade de intercâmbios internacionais de bitcoína diminuirá e as trocas restantes terão que evoluir para permanecer relevantes. Inicialmente, alguns podem funcionar em uma capacidade dupla como câmbio e casa de compensação durante o período de transição.

Forças de mudança

Duas forças separadas estão no trabalho, conduzindo essa tendência dentro do ambiente de bitcoína local.

As trocas locais de bitcoins que atendem a um país ou região permitem o método mais fácil de comprar e vender bitcoins porque, como players locais, eles entendem as redes de pagamento eletrônicas existentes e a dinâmica da melhor forma de se integrar aos bancos do país. Além disso, uma vez que o bitcoin é, em última instância, mais assustador para os bancos centrais do que para os bancos de varejo normais, o inevitável está começando a acontecer.

Os bancos estão começando a explorar métodos de incorporação de serviços Bitcoin diretamente em suas ofertas on-line proprietárias.E porque não? Os bancos possuem conhecimentos comprovados em negociação de moeda, retenção de depósitos, ambientes seguros de TI e pagamentos. Eles devem explorar essa vantagem.

Se as trocas de bitcoins de varejo não puderem proporcionar maior privacidade e serviço do que os bancos, então, por que eles precisavam para se sentar entre você e seu banco? A resposta é que eles provavelmente não são necessários - pelo menos não da mesma maneira. À medida que mais intercâmbios de bitcoins solicitaram a abertura de contas bancárias comerciais, os bancos estão gradualmente percebendo que os serviços de bitcoin podem ser uma oportunidade direta para eles mesmos.

Perder os intermediários

Exemplificado pelo recente anúncio do Standard Bank da África do Sul, um programa piloto de bitcoin testado pelo banco elimina a necessidade de uma troca de bitcoin de varejo no meio da transação. Parcialmente detida pelo maior banco da China, o ICBC, Standard Bank é o maior banco que opera em África.

Da mesma forma, o Fidor Bank da Alemanha foi pioneiro na integração do bitcoin como vantagem competitiva para o banco quando, em julho de 2013, concordaram em uma parceria em grande escala com o Bitcoin. a troca em Munique. O acordo exigiu um "guarda-chuva de responsabilidade" para o comércio de bitcoin e representou a primeira cooperação bancária direta no setor de bitcoins da UE regulamentado.

Pouco tempo depois, o Fidor Bank assinou um acordo exclusivo com Payward Ltd, operador da troca de bitcoins Kraken. Sob o acordo, a Kraken tornou-se a plataforma exclusiva de negociação de moeda digital do Fidor Bank em toda a União Européia, com exceção da Alemanha, onde o Fidor Bank já possuía a parceria local com a Bitcoin. de.

Transformando as tabelas em possuir o relacionamento com o cliente bitcoin, o CEO do Fidor Bank, Matthias Kröner, disse: "As moedas digitais estão emergindo como alternativas sérias e úteis às moedas emitidas pelo governo. Com a Kraken, podemos permitir que nossos clientes troquem bitcoin e outras moedas digitais de forma segura, fácil e flexível, pois eles trocam outras moedas estrangeiras hoje. "

Papéis de mudança

Estes ainda são dias iniciais, mas pode prever o início de uma tendência em que os bancos regionais assumem o papel de construir plataformas on-line e interagir com os milhões de clientes de bitcoin.

Nesse cenário, os bancos tornam-se provedores de liquidez locais e tomadores de posição bitcoin. À medida que as ofertas de serviços amadurecem, os bancos exigirão uma mesa de negociação de bitcoin, completam estratégias de hedge de portfólio e múltiplas avenidas para liquidez bidirecional.

As trocas globais de bitcoins emergem como câmaras de compensação de bitcoínas - menos orientadas para o varejo e mais orientadas para atacado - fornecendo liquidez profunda e ofertas sofisticadas para os participantes do mercado local.

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Crédito: troca financeira e imagens bancárias via Shutterstock