ouro digital, razão geral descentralizada, moeda global - não é fácil explicar bitcoin em qualquer ambiente, e muito menos para os reguladores ou funcionários responsáveis ​​pela aplicação da lei.

Se a tarefa for mais fácil hoje, imagine tentar em 2013. Esse foi o desafio que o diretor de conformidade inaugural da Coinbase (CCO) Martine Niejadlik. Um ex-diretor sênior da eBay e PayPal e gerente sênior de prevenção de fraude na Amazônia, Niejadlik admite que até teve problemas para chegar a um acordo com a tecnologia.

"Francamente, a primeira vez que o [CEO] Brian Armstrong me chamou para me contar sobre Coinbase e bitcoin, pensei que ele estava louco", lembra. "Me levou algum tempo, um pouco disso, para entender por que o a tecnologia poderia ser muito perturbadora.

Niejadlik assumiu o papel, supervisionando a conformidade da Coinbase durante um período de expansão rápida que viu a base de usuários da empresa crescer de 650 000 usuários em dezembro de 2013 para 2 milhões em janeiro de 2015. Ela deixou a empresa em fevereiro para levar o "maior trabalho no mundo" como um pai a tempo inteiro.

Durante o seu tempo na Coinbase, ela supervisionou a implementação e gestão da empresa de procedimentos de conformidade, garantindo que a empresa e seus funcionários operassem de acordo com as políticas internas e externas.

Um dos maiores desafios de supervisionar o cumprimento nesta configuração, ela acredita, é a dificuldade que vem com bitcoin apropriado em regulamentos existentes.

Niejadlik disse ao CoinDesk:

"Questões básicas como 'O que é bitcoin?', 'É dinheiro?', 'É moeda?', 'É uma ferramenta de investimento?', 'É propriedade? "Não tem respostas diretas, e diferentes regulamentos estaduais e federais contêm diferentes termos e definições".

Niejadlik explicou que essa confusão é evidenciada em como diferentes agências dos EUA se aproximaram do assunto, com o IRS tratando-o como propriedade e FinCEN rotulando uma moeda. Ela prosseguiu argumentando que existe um risco de o processo de conformidade se tornar mais complicado se outros órgãos reguladores globais seguirem uma abordagem similarmente diversa.

"Mais clareza e soluções estão a caminho, mas a principal questão é se haverá respostas consistentes - será difícil para as empresas bitcoin se, por exemplo, estados ou mesmo países assumirem uma posição diferente e lá é uma possibilidade real que poderia acontecer ", disse ela.

Pontos de dor de conformidade

Enquanto as empresas de bitcoin enfrentam muitas das mesmas questões de conformidade que as empresas de serviços financeiros tradicionais, ela disse que outras são únicas, incluindo as dificuldades relativas que as empresas possuem parcerias bancárias garantidas e o alto custo do licenciamento.

Niejadlik observou que simplesmente trabalhar com outras instituições financeiras como companhias de seguros para obter títulos de garantia ou financeiros auditados que precisavam ser fornecidos fazia parte das responsabilidades recorrentes da empresa.

"Os" quatro grandes "estão hesitantes em assinar coisas como se uma empresa está realmente segurando o bitcoin que dizem que são, pense Mt. Gox e, para esse assunto, como contabilizar adequadamente esses itens em recursos financeiros declarações ", continuou ela.

Em outros lugares, os encargos são atribuídos às empresas através de mandatos aprovados na sequência dos ataques terroristas do 11 de setembro que visam abordar problemas de branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo.

"Não é fácil construir tecnologia que possa descobrir quem é um bom cara e quem está fazendo algo ilícito, ou como descobrir se seu usuário é a pessoa real na lista do Office of Foreign Assets Control [OFAC] ou se ele simplesmente é um indivíduo desafortunado com o mesmo nome que alguém na lista ", disse ela.

Tais sistemas, diz Niejadlik, devem estar em vigor desde o momento em que uma empresa começa a interagir com os clientes, exigindo que as startups "se movam rapidamente para implementar soluções enquanto trabalham em paralelo em seus produtos".

Pressão da mídia

A criação de dificuldades adicionais é o estado de conversa sobre a tecnologia entre o público em geral, que Niejadlik enquadrou como excessivamente focado em incidentes negativos.

"Houve uma extensa cobertura mediática de eventos negativos, como a Silk Road, Mt. Gox e outras detenções notáveis ​​e atividades ilegais", disse ela, argumentando que isso é um estado de coisas "desconfortável" para os reguladores, policiais e aqueles que procuram trabalhar com a indústria.

Niejadlik sugeriu que essa imprensa negativa reforça as preocupações aumentadas dessas partes, causando dificuldades com as relações básicas para entidades financeiras, embora a cobertura não tenha sido sem utilidade.

"Eu acho que a atenção da mídia para alguns dos eventos negativos é importante porque ajuda o público a entender coisas como por que não armazenar chaves privadas com uma empresa desenvolvida para facilitar as transações de Magic The Gathering", disse Niejadlik. "No entanto, eu acho que proporcionalmente não houve atenção suficiente aos benefícios do sistema e às coisas boas que acontecem no espaço de bitcoin. "

Outras questões, sugeriu ela, surgiram sobre como os meios de comunicação retratam as declarações de uma empresa, como quando a Coinbase formalmente lançou sua troca.

Obtendo um equilíbrio

Um ato de equilíbrio mais delicado, disse ela, é garantir que as empresas tenham sucesso em conformidade e usabilidade, uma tarefa que nem sempre é fácil, como evidenciado pelo protesto às vezes público sobre as ações das empresas da indústria .

Por exemplo, a Coinbase foi atacada após o mandato de Niejadlik pelo que foi denunciado como coleta de informações invasivas em empresas que processam transações de bitcoin.

Niejadlik disse que a privacidade exige "conversas internas contínuas" sobre o que é melhor para a empresa de um ponto de vista regulamentar e de produto, especialmente à luz do impulso dos reguladores para ser mais exigentes dos esforços de conformidade de empresas como a Coinbase.

"Há pressão proveniente de novos regulamentos [como o] NY BitLicense e de bancos e seus reguladores para coletar mais dados antecipados e, infelizmente, infelizes os usuários que estão muito preocupados com a privacidade dos serviços que não estão regulados e podem seja menos seguro ", disse ela.

No geral, ela sugeriu que outros profissionais que preenchessem um papel similar na indústria seriam sábios para envolver os membros da equipe, tanto na conformidade quanto no lado do produto na tomada de decisões.

História repetida

Ainda assim, Niejadlik disse que tais desafios, embora únicos para a indústria, não são diferentes dos superados por outras histórias de sucesso iniciais da Internet.

"Toda empresa tem desafios e problemas para trabalhar. Nos primeiros dias da Amazon, estávamos a lutar contra coisas como compras fraudulentas de cartões de crédito e aquisições de contas. No eBay, foi uma série de violações de políticas, como a listagem proibida itens e deixar comentários em suas próprias listas ", ela lembra, acrescentando:

" As empresas no espaço do bitcoin lidam com muitas das mesmas perguntas que o PayPal fez e faz, como a melhor forma de equilibrar a experiência do consumidor com mitigação da conformidade e riscos de fraude ".

Niejadlik disse que as empresas de bitcoin agora podem contar com os serviços prestados por grandes sites de comércio eletrônico online, tais como analítica, mitigação de aquisição de contas e soluções de spam.

No geral, ela expressou otimismo de que as habilidades da tecnologia seriam destacadas à medida que soluções similares para a indústria são desenvolvidas, concluindo:

"O desafio é que os sistemas para mitigar esses riscos estão em vários estágios de desenvolvimento".

Niejadlik se recusou a responder perguntas específicas para seu trabalho na Coinbase.

Martine Niejadlik está falando no Consensus de 2015 em Nova York. Junte-se a ela no Times Center em 10 de setembro.